《赌场式交易策略》是一本由（美）理查德 L. 威斯曼著作，机械工业出版社出版的平装图书，本书定价：45.00，页数：232，特精心从网络上整理的一些读者的读后感，希望对大家能有帮助。

　　《赌场式交易策略》精选点评：

　　●对于交易策略来说，没什么新意，不过写的还不错，翻译也可以。

　　●和上一本机械交易系统的内容差不多，不过通过和赌场做对比使投资者能够能加理性和客观的认识现状！PS:很多生活中的例子都值得去思考！

　　●老调重弹 骗钱的 不如前一本书来的实在

　　●低相关的多策略组合很有意思

　　●书中风险管理金字塔、交易日记问题、每月业绩总结指标、评估交易模型稳健性八方面、破环性心态的应对方法，这些内容无一不是作者作为专业交易者的象征，重复再现那些刺激大脑神经的情形，可以减少对惊恐事物的恐惧，这句话可能也解释了为什么需要多练习交易的原因吧

　　●从技术到心法，围绕纪律、概率、心平气和乃至禅修，提供了相当具有参考意义的建议，有如良友。好书。

　　●观点好

　　●用开赌场的思维方式对待交易 制定正向获益模型和风险控制策略 遵守交易策略 客观反思每一笔交易

　　●买这本书之前我重金买的寰宇出版的《赌场典范》，就是同一本书，文章开头的部分非常精彩，但是到后来没啥内容了，都是俗套，很可惜，这本书虎头蛇尾了。

　　●读第二遍，改为4颗星，都是干货

　　《赌场式交易策略》读后感(一)：这本书可以作为另一本的补充！整体不错！

　　如果你读过机械交易系统，一定知道这个作者威斯曼，书整体不错，尤其是前言讨论每个章节要讲的内容，基本把本书要探讨的论点都讲到，但是里面的内容基本上是论文了，来论证之前的一些观点，对与错都是讨论没有定论，还是很不错的书，如果配合另外一些书来读，你会发现这些作者的观点都是惊人的一致，也许你会更加深之前的观点！

　　《赌场式交易策略》读后感(二)：算入门吧

　　什么都说了，但又不够精深。比较大的遗憾：

　　1、既然是机械交易系统，走的量化的路。但是却没有把价格转换成收益率，这是最基础的。

　　2、始终没有提到凯利规则。现代投资组合原理也是一带而过。这俩是金融领域的基本原理了。

　　3、最后的心理部分有唯心主义的味道了。而且很多例子有凑数灌水的嫌疑。

　　总的来说知识结构还算全面，但是干货不多

　　《赌场式交易策略》读后感(三)：看了这本书你会知道撒普为什么只指导交易而不做交易了！

　　这本书要传达的东西很多，随便说几条，交易的成功只需要找到期望值为正的交易系统，加上性格的匹配，然后按照这个交易系统去执行，基本上可以盈利了，算是入门了，有很多人都了解这些东西，包括通向金融王国的自由之路的作者，撒普，他一定是知道这些原理的，但是他在华尔街操盘高手中说，他不做交易的原因有两个，第一做交易后会让他没有时间做好培训工作，第二做培训是他最想做的工作，他喜欢培训，喜欢著书立说，喜欢指导别人，，，如果有心去研究这些理由，你会发现里面的问题!,,，简单说，交易的原理可能很多人都知道是怎么回事，找到期望值为正的交易方法，然后去执行就算入门了，但是关键问题是难以执行，为什么，其中有很多原因，比如市场的性质会改变，都会影响你的执行，，，等等原因，

　　你也会明白为什么很多人喜欢教人做交易，而自己不太去做，因为教人更容易，自己去却没那么容易，慢慢你会发现七禾网里那些所谓高手，为什么过段时间就去搞个培训会，三天学费2万的班级，哈哈哈哈，因为教人做交易比自己做交易简单多了，，，，最有力的证据是海龟交易法则的柯蒂斯费斯，如果你读了这本书，你会发现，这本书传达东西很简单明确，几乎把交易说透了，但是柯蒂斯最终在交易中失败了，而选择了开发交易软件，他难道不明白交易真谛，他难道在几十年中没有找到新的盈利法则，都不是，他很明白交易的原理，细细琢磨，你会有些领悟。。。交易并没那么简单，他需要与时俱进，不断努力！

　　《赌场式交易策略》读后感(四)：《赌场式交易策略》简评和书摘

　　内容：★★★☆☆ 　　翻译：★★☆☆☆ 　　排印：★★★☆☆ 　　装帧：★★★☆☆

　　《赌场式交易策略》的作者是理查德·L·威斯曼。威斯曼更有名气一些的一本著作是《机械交易系统》：

　　https://book.douban.com/subject/2077671/

　　《赌场式交易策略》的价值主要表现在三个部分：

　　1、书名； 　　2、前言中对书名的三段解读； 　　3、散落在书中的“金句”（见书摘）。

　　作为一个机械交易理论颇有建树的作者，威斯曼在本书中避开了自己专长的领域，无视了系统化交易，试图直接厘清非系统化交易和相机交易之间的差异。可能是缺乏相机交易的实践和认知，整本书的内容在前言之后，离题万里，散乱无序，例如一些知识点语焉不详，以致于看起来是相反的。甚至教人练气功，以解决交易时的心态和情绪问题。

　　不过，书中散落着大量交易不同成长阶段的“金句”。就像身着西装，脚踏运动鞋的木村拓哉，虽然男神的光芒也掩盖不了这土得掉渣的搭配，单拎出来看，人还是好人，鞋还是好鞋，西装还是好西装。

书摘

　　◪赌场式交易策略三要素：

　　1、具有优势的交易策略； 　　2、风险管理； 　　3、一致性地执行。

　　◪波动指标，会在市场从均值回归模式回到趋势运行，或者从趋势运行转为均值回归模式时发出信号。

　　飘注：在系统化交易实践中，上述理论并不能“消灭”系统回调。专注于趋势理论或均值回归理论其中一个，是更好的选择。

　　◪传闻买进，新闻卖出。

　　飘注：对普通市场参与者来说，重点在“新闻卖出”。

　　◪做不到无可挑剔，也能赚大钱。

　　飘注：交易系统优化的边际递减效应。

　　◪基于技术指标的止损、基于支撑和阻力的止损、基于资金管理的止损，基于时间的止损。

　　◪在高波动环境下，我们应该把止损点设在远离建仓价的位置，以避免在不必要的情况下将最终能够盈利的头寸平仓了结；在低波动环境下，我们则可以把止损点设在更靠近建仓价的位置，而不用担心虚假的趋势反转信号会触发止损平仓。

　　◪止损与头寸规模的关系，当资产波动性高时，我们将止损点设在远离建仓价的地方，但可以买卖的合约数量减小；当资产波动性低时，我们将止损点设在靠近建仓价的地方，但在不违反风险管理原则的去情况下，可以买卖的合约数量增加。

　　◪止损的设置、头寸规模以及交易资产波动性三者之间的关系……使我们开始关注投资组合中各资产的历史波动性和相关性。

　　◪回顾时段应为多长时间……没有标准答案。回顾时段较短的优势在于，更能体现近期的波动性和相关性数据，但通过这种方法观察到的波动性和相关性往往掺杂了市场短期趋势的影响；相反，回顾时段较长能够对波动性和相关性进行更全面的考察，但会降低对当前风险的评估……许多实物商品之间的相关性和波动性还会因季节的变化而发生相应的改变。

　　◪表面上看，剔除部分数据的做法是合理的，因为这些数据一般代表的是史无前例的事件。但实际上这样做很危险，因为这些波动性和相关性是真实历史数据中的一部分，剔除这些数据就相当于假设过去的市场参与者真实经历的风险水平不存在。

　　飘注：关于“黑天鹅”数据处理的权衡取舍。

　　◪投资组合中不同资产之间的历史相关性在未来某一时刻可能发生断裂，并且这种断裂往往发生在市场波动性增强的时候。

　　◪交易新手常问：“市场到底会在多大程度上偏离我的预期呢？”没有人知道答案。不过，这种偏离程度绝对足以终结我们的交易生涯。没有止损单的交易会有两种结果：一是，市场始终偏离我们的预期，最后爆仓；二是，市场中途回到我们预期的轨道，最终获利离场。以上任何一种情况发生都会导致同样的灾难性后果，获利离场也不例外，因为它会向我们传达一种错误的认知，即如果你否认亏损的可能性，市场便会允许你获利离场。市场会不断强化你的这种错觉，直到有一天市场再也没有回到你的预期轨道，而你的交易生涯也就到此为止了。

　　飘注：对于交易的初学者来说，这一条书摘是五星级反思。

　　◪缺乏耐心是交易者违反交易规则的另一个原因。产生这种情绪的原因有很多，最常见的是：无聊、对交易系统缺乏信心、担心错过交易机会，以及“勤奋工作”的伦理观念。

　　◪无论一个交易系统多么稳健，总会遇到不适用的市场情形。

　　◪趋势阶段，是趋势跟踪者的“赌场”，只有他们才拥有正期望。作为均值回归交易者，你的工作就是耐心等待。等到市场的趋势行为结束并再次回到均值回归阶段，你的“赌场”又会热闹起来，这才是你的交易时间。

　　飘注：等待，也是交易工作的一部分。

　　◪当市场环境不适用于我们的交易系统时，我们会觉得很难跟上市场的脚步，仿佛永远无法建仓；一旦建仓，又觉得好像距离我们获利平仓的目标遥遥无期。当前的价格行为会扭曲我们对未来价格走势的判断，在低波动时期，导致急躁情绪或麻木、放弃等违反交易系统的情形发生。

　　飘注：低波动市场，对于以专业交易领域为目标的交易者来说，同样具有杀伤力。

　　◪对交易系统缺乏信心的原因之一，是交易系统与交易者的性格不符。

　　飘注：交易者很难持续一致性地执行与自己生活认知相悖的交易系统，这也是趋势交易理论容易被理解，却很难被执行的原因之一。

　　◪对交易系统的表现不满，对交易系统的稳健性缺乏信心……此类问题从根本上来说与交易系统无关，而是交易者对交易系统本身不够信任。以致于交易者在交易中只看眼前利益不顾市场走势、无视交易规则企图预测交易信号，以及在交易后对交易系统评头论足。对交易系统缺乏信心的解决方法是，交易系统投入运行之前，进行足够的测试。

　　◪交易者总是想着钱的问题，而不是市场自身。

　　◪一句歌词：“他们给我多少我就拿多少，因为我为生存而工作。”在市场上交易与在工地上搬砖不同，市场给你多少你就能拿到多少。如果今天市场什么也给不了你，你再怎么努力也赚不到钱。

　　飘注：系统化交易，是被动收入。

　　◪要提醒自己，在市场上空仓也是一种操作……空仓并不等同于懒惰，交易者也没有必要因此感到内疚。那些不对交易系统进行详尽研究和测试的交易者，才是真正懒惰的人。

　　◪在低波动时期，人们对某一资产的公允价值存在共识。

　　◪若是假突破，市场仍将处于低波动状态中，因而交易风险较低；若是真突破，市场从低波动状态转为高波动状态，则能获取丰厚的利润。

　　◪在资产波动性达到顶点后进行逆趋势交易是比较危险的，若是假信号，市场仍将处于高波动状态中，因而交易风险较高。

　　◪当波动指标显示市场处于高波动状态时，使用趋势交易信号会比较安全；当波动指标显示市场处于低波动状态时，使用均值回归信号胜算较大。

　　◪识别低波动时期，通过趋势指标抓住市场突破低波动阶段的时机；识别高波动时期，并在资产价格的均值回归中采用逆趋势模型做交易。

　　◪建立交易系统之前，需要回答一个问题：“自己的主参考周期和预期持仓周期有多长。”

　　◪第二种方法是，当较长时间周期显示趋势确认，同时短时间周期从贝利转为确认时，才进行交易。

　　◪进行短线交易，要避免使用低波动时期发出的交易信号，因为低波动环境可能导致交易回报低且风险高。

　　◪接受不存在完美工具的现实，这是系统化交易的代价。

　　◪基本的经验之谈：切不可预测交易信号。

　　◪讽刺的是，没有经济压力的交易者往往表现更佳。

　　◪清晰地了解自己正在使用几种交易策略，能够促使我们明确当前试图抓取的市场行为类型，并认识到自己无法抓取的其它市场行为的现实。

　　飘注：弱水三千，只取一瓢饮。

　　◪通常来说，基于规则的，结合交易者自主决策的交易系统表现优于机械交易系统。

　　飘注：也就是需要交易者主观智力参与的，解释型交易系统。

　　◪大多数投机者开始交易生涯时，一般不会使用系统化交易。因此，一旦他们发现一个交易系统，自然会毫不犹豫地抓住它们不放……但是，这第一个交易系统是不是最稳健的版本，并完全符合你独特的性格？这样的概率有多大？因此，交易者初次发现交易系统后，需要进一步研究和测试，因为我们需要找到更加稳健或更适合自己独特交易背景和性格的交易系统。

　　飘注：交易系统自身，也有成长过程。微观上，是交易系统优化的过程；宏观上，交易系统会跟随交易者的成长而成长。

　　◪如果你很在意系统化交易每一笔的结果，可能的原因有两个：第一，前期的研究和测试还不够多，不足以确定你执行的是一个具备正期望的交易系统，你并不是在进行风险管理，而是任由旧的交易经验削弱你的优势；第二，你已陷入只需成功不许失败的赌徒心态。

　　◪华尔街有句行话说：“你的价值是以你最后一笔交易来衡量的。”事实上这句话并不成立，而且极具破坏性。

　　飘注：华尔街和交易领域是两个世界。对基金经理们来说，最有价值的是最近一笔交易；对交易者来说，最有价值的是在交易工作中持续的表现。

　　◪你的职业生涯中，有输有赢是必然的事情，走势好赢钱，走势不符合预期输钱……每一次交易时，不过分执着输赢。

　　◪一旦看似不太可能发生的损失确实发生之后，成熟的交易者也不会因为自己当时的失败而抛弃自己的准则。

　　◪只要你进行了风险管理并且一致性地执行了交易系统，或许一年之后，你都记不起来自己做过这笔交易了。不以某一次的成败论英雄，专注赌场模式，我们要的是将对正期望和风险管理规则的坚持度作为衡量成功的标尺。

　　◪每一次交易机会都是独特的，而且这些交易机会和之前或之后的交易机会都互不相干。

　　◪在低波动时期，交易者会感觉乏味、不够专心、容易分神，因而导致放弃具有正期望的交易系统；与此相对的是，在高波动时期，市场容易发生一些会触发交易者贪婪或恐慌的炒作事件，同样会导致交易者分心和放弃交易系统。不管市场走势如何，一致性地执行交易系统，才是成就平和的交易心态和情绪的原因。

　　◪心平气和的关键在于实践。

　　◪老练的交易者乐意预估风险，且不会有太大担忧。他们赞同每一个交易机会都是独特的，系统化交易之所以行之有效，是因为有利的概率居多。

　　飘注：有利的概率并非仅胜率。

　　◪系统化交易者追求的并非完美的技术，而是稳健，以及可持续的方法。

　　◪哪些带着赌博心态的交易者未能一致性地执行交易系统原因有很多，最常见的是自负。

　　◪想要在交易工作中获得成功不容易，因此交易者取得一次来之不易的成功之后，便止步不前的例子也比比皆是。

　　◪很多人向我了解以交易为生是否合适，20多年来我的态度始终没变：“不要入行。”

　　飘注：不仅是交易工作，在任何一个行业或事情上已臻化境地人，都不会热切地劝说他人入行。他们了解其中的过程并非人人可以做到，也不需要拉更多的人入坑以分摊自己的焦虑。

　　◪如果没有除了赚钱以外的动力，一旦不可避免的亏损来临的时候，终将会放弃交易而选择更轻松的职业。

　　◪不成熟的交易者假想他们职业生涯中的一切都将是完美的。对成熟的交易者来说，系统尽管不完美，更重要的是稳健。

　　◪成功交易是通过重复，直至养成习惯的自我适应的工作。

交易记录表

　　交易系统；

　　交易资产；

　　头寸方向；

　　开仓时间；

　　交易量；

　　开仓价格；

　　平仓时间；

　　平仓价格；

　　获利/亏损，即扣除佣金前的数字；

　　佣金；

　　净获利/净亏损，扣除佣金后的获利和亏损；

　　持仓时间。

交易工作月总结概要

　　月初帐户余额；

　　月末帐户余额；

　　获利总额/亏损总额，即扣除佣金前的数字；

　　佣金，每月佣金总额；

　　净获利/净亏损，扣除佣金后的月获利和月亏损；

　　月收益率；

　　交易笔数；

　　获利交易笔数；

　　亏损交易笔数；

　　平均获利；

　　平均亏损；

　　获利交易占比；

　　盈亏比；

　　持有头寸天数；

　　最大月内回撤；

　　最大跨月回撤；

　　回撤率；

　　回撤天数；

　　月获利÷最大回撤，考量实现月净获利所承担的风险；

　　获利÷最大回撤，考量实现帐户获利所承担的风险；

　　获利持仓时间÷亏损持仓时间，考量获利的时间成本；

　　帐户变动，即出入金变动。

　　＊希望各位豆友，指正文中的文字录入错误。谢谢！