抗通胀只有两个方法：一是让自己更值钱；二是学会打理自己的钱，即投资理财。前者通过提高自己主动收入的能力，让赚钱的速度大于钱贬值的速度；后者提高自己被动收入的能力，让钱生钱，且生钱的速度依然要大于它贬值的速度。只有这样，才能够抵抗通货膨胀。

“让自己更值钱”有很多方式，比如考证、学技能、提高学历等等。八仙过海，各有神通，这里就不啰嗦了。今天咱们聊聊“钱生钱“的方式。

目前，绝大多数人能接触到的投资品种无非就银行存款、基金、股票三种。其它的方式，比如期货、外汇、贵金属等，都不是绝大数人都能玩的。

那它们跑得赢通货膨胀吗？

在余额宝、微信零钱通还没出来时，银行可以说是大多数人放钱的地方。也就是说，大多数人“钱生钱”的方式就是银行存款。即使两者出现了，银行储蓄款有所降低，但相比之下，银行存款依然是大部分人理财的主要手段。

那把钱存银行里能不能抗通胀呢？让人很无奈的是，这种大多数人都使用的理财方式跑不赢通货膨胀。看看银行现在的利率就知道了，如下图所示：

银行存款利率

在2021年2月份，银行存款的活期利率在0.31%左右；一年定期存款是2.04%；三年定期存款是3.5%。

中国目前的通货膨胀率又是多少呢？如下图所示：

中国通货膨胀率

从图中，我们可以看出，通货膨胀率大致稳定在2%到3%之间。

目前的3年定期存款利率可以跑赢，但通货膨胀率真的只有这一点吗？并不是，因为这个通货膨胀率并没有把房子等这些大宗商品算在内。如果算上了，那么真实的通货膨胀率只可能比这更高。

银行存款利率跑不赢，那基金呢？

它是指我们把钱交给专业投资者，让他们帮我们打理钱财的一种投资品种。按照投资品种的不同，基金可分为货币基金、债券基金、混合基金、股票基金。

余额宝和零钱通就是一种货币基金，它们现在的收益率怎么样呢？前段时间，余额宝的七日年化收益率下跌到了2%之下。货币基金目前的收益率不会超过3%，所以也是跑不过通货膨胀的。

至于其它几种类型基金的收益率，债券基金在6%左右；股票基金波动比较大，但绝对要比债券基金强；混合基金的收益介于这两者之间。也就是说，除了货币基金不行之外，其它都能跑赢通货膨胀。

咱们再来聊聊股票，它的收益能跑得赢通货膨胀吗？

股票是公司股权的证券化。通俗地讲，买入股票就等于买入一家公司的一部分。比如，买了阿里巴巴这家公司，就相当于拥有了阿里巴巴的一部分。

有一个著名的投资大师叫西格尔，他对美国股市做了一次数据回溯。从1812年到2021年这200年间，扣除通货膨胀的影响后，美国股市的年平均回报率为7%左右。

注意，这是扣除了通货膨胀率后的数据。如果不扣除，年平均回报率会更高。同时，在这200年间，美国经历了两次世界大战、多轮经济危机这些在当时看来让人感到绝望的危机。

这是美国股市，中国股市呢？比美国的收益率更高。上证指数开始时只有100点，如今30年过去了，已经高达3000多点。涨了30倍，一年一倍多的涨幅。

要知道，上证指数是由所有在上海证券交易所上市的公司组成的。好公司也有，烂公司更有。所以，这个一年翻一倍的涨幅只是个平均值。买到好公司的收益会更高。

综上所述，银行存款和货币基金是跑不赢通货膨胀的，其它类型的基金和股票是可以的。所以，我们投资基金和股票即可。前提是自己得懂，现在不懂也没关系，学就是了。

　　收到头条号推荐的问答,本人很高兴为大家回答这个问题，希望通过我的回答给大家带来帮助,这是我个人的见解与意见,如有不同意见,欢迎留言,我们共同探讨，我们一起成长一起学习。

　　这是一个大家都很关心的问题，因为物价“越来越贵” 是每个人都能
“直观”地感受到，钱会贬值，也是大部分人都知道的一个常识，今天的钱永远比昨天的钱“毛”。

　　理财收益跑过通货膨胀率容易吗?

　　货币之所以会贬值，经济学中有一个专门的词进行了定义，也就是通货膨胀。按照百度百科定义：指在货币流通条件下，因货币供给大于货币实际需求，也即现实购买力大于产出供给,导致货币贬值，而引起的一段时间内物价持续而普遍地上涨现象。如果大家知道一些经济学常识，就可以从M2(广义货币)的增长速率中可以简单得出货币发行的增长速度。

　　根据国家统计局最新发布的数据显示，2021年12月我国居民消费价格CPI同比上涨1.9%。全年CPI上涨2.1%，四年来首次超过2%。当然，CPI只是包括了政府规定的一篮子商品，还不包括大家感觉增长最明显的房价。实际通胀的水平还需要考虑市场环境、货币发行量等额外因素的影响。

　　所以想要财富保值，理论上说，投资年化收益率只要超过2.2%就能抵御CPI增长带来的“贬值”因素了。但是，正如上面所说，CPI只是包括了政府规定的一篮子商品，而对我们生活影响非常大的其他一些因素均没有包括进来。有一些“学者”认为，可以将M2增速减去GDP增速就等于实际通胀率。M2与GDP大家可能不陌生：

　　GDP：国民生产总值，GDP增速一般被认为社会财富的增长速度。

　　M2：即广义货币，也就是我们平时说的“货币供应量”。M2增速也就相应代表了“货币供应增速”;

　　M2增速-GDP增速，就可以理解为，货币增加比财富增长多出来的部分，这就不就是通货膨胀了吗。

　　如果按照这个逻辑计算，北京地区的通货膨胀率2021年为9.98%，2021年为5.58%，所以北上广焦虑并不是没有原因的，因为一切都变得越来越贵。

　　所以，如果将投资理财收益率目标设定为超过“实际通胀率”，大家还认为在目前的大环境下可以轻轻松松实现吗?

　　如果你将所有的资金都投入到像货币基金、银行存款这些低风险，低收益、高流动性的资产上去，那么收益率肯定达不到“实际通胀率”。低风险低收益，高风险高回报，这是投资理财的本质，只有配置一些相对有风险的资产，才有可能博取到“超额”的收益。

　　这里就不得不提到“资产配置”。正如现代资产配置理论的奠基人马科维茨所说的那样，资产配置是投资中最有价值与意义的事情，虽然每个人的精力与知识都有限，在具体的资产配置上很难达到专业理财师或投资高手那样的水平，但一定的学习也是非常必要的。

　　家庭资产如何合理分配?

　　标准普尔家庭资产图，此图被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式。

　　“标准普尔家庭资产配置图”把家庭资产分成四个大类，每一类的资金的投资渠道也各不相同，一个家庭只有按照合理的比例分配资产才能保证家庭资产长期、持续、稳健的增长。

　　短期消费：可以预留3—6个月的生活费。一般投资于银行活期存款，货币基金中。

　　生活保障：这个是很多人或很多家庭所忽视的，保障平时看不到什么作用，但是到了关键的时刻，只有它才能保障你的生活。如果没有它，您的家庭资产就随时面临风险。主要投资于用于保障的产品，重点是意外伤害、重疾保险以及(家庭支柱)人寿保险。

　　投资收益：也就是生钱的钱。一般占家庭资产的30%，为家庭创造财富收益。

　　主要投资有一定风险的资产，包括股票、基金等。但是切记要赚得起也要亏得起，无论盈亏对家庭不能有致命性的打击，这样才能从容的抉择。

　　长期保本升值：为保障家庭成员的养老、子女教育的钱等。一定要用并需要提前准备的钱。本金要安全、收益要稳定、持续能成长。主要投资于固定收益类资产，以债券、信托、理财为主要投资标的。

　　如何配置资产跑赢通胀?

　　我们先来了解下，美国流动性比较好的资产，看看比较它们的长期收益，可以得出什么样的结论。

　　图片源自《股市长线法宝》

　　图中分别列举了用1美元购买股票、债券、黄金、现金等资产，从1801年至2001年200年间的名义总回报率。

　　长期看，股票资产收益率能够抵抗通货膨胀。

　　我们可以看到，如果一个国家的经济持续快速发展，股票作为权益类产品的投资，长期来看，可以跑赢其他大多数资产，甚至就算对于过去年化收益在12-15%的房地产市场来说，股市也略胜一筹，抵抗通胀更是没有问题。长期投资股市会让你享受到一个经济发展、企业成长所带来的红利收益。

　　不过，如果你在股市的高位买入，情况就大不相同了。虽然随着经济增长，最后基本都会解套，但你的年化收益率就会变得很低，甚至是亏损的。

　　所以，永远不要在远离价值的任何高位买入任何资产。

　　如果自身对于股票知识了解甚少，也可以通过基金的方式参与投资。

　　目前，市面上大多数基金都是股票多头策略，净值涨跌看环境。从本质上来说，股票型基金以及偏股型混合基金在招募书中都有最低仓位规定，也就是说，股票行多头策略在下跌时也不能空仓。

　　而对冲型基金，能够通过股指期货套保等方式，抵抗下跌风险。

　　上图是随便找到的一款对冲基金，我们可以看到，在沪深300近一年单边下跌的情况下，该基金还能赚取2.41%的收益。它可以以小的风险去赚股市中可能带来的较大收益。

　　不过需要注意的是，对冲型基金是基于对市场大环境担忧的判断下才去配置的。如果指数开始大涨，可以及时赎回换成股票多头策略的基金。

　　黄金既无法保值，也无法增值?

　　黄金能否增值?引用著名经济学家郎咸平教授举的例子：“在100年前一两黄金可以换2亩良田，5两黄金可以换一个北京四合院，100年后1公斤黄金买不到一个厕所，这说明房价涨得确实很快，相比之下黄金涨幅并不理想，甚至还赶不上通胀。”

　　有人会说，就算黄金不能增值，那保值总做得到吧?但是很遗憾，这一点它也无法做到，主要原因是黄金交易中夹杂了大量的投机力量。虽然货币可能超发，但一件商品始终是一件商品，其内在价值与货币发行量无关。从这一点看，凡是以保存的商品都有保值的功能，但这还得视乎该种商品的劳动生产率是否变化。

　　近些年黄金的开采能力、矿质条件都没有太大变化，所以从这点看，黄金作为一种易保存的商品，确实可以起到保值的作用。但自从投机力量加入到黄金交易中，有改变了这一事实。1973年布雷顿森林体系结束后，金价从金本位规定的35美元/盎司上扬至1980年的850美元/盎司，但在这之后，金价逐步下跌，1999年创下256美元/盎司的新低后，黄金开始走出一波长达十年的牛市，在2021年9月6日的最高价——1920.80美元/盎司，接着金价又开始逐步下跌。截至2021年1月15日，黄金价格在1290美元/盎司徘徊，距离最高价几乎腰斩。

　　有人做过测算，1980年的850美元的金价相当于现在的2200美元左右。即全世界所有的物价都上涨，就黄金反而贬值了，数据不一定准确，但确实值得思考。

　　总的来说，从资产配置的角度看，黄金更大的作用在于对冲风险，不建议过多配置。

　　过去中国表现最好的资产是谁?

　　如果看中国，过去十年收益最高的资产无疑是一线城市的房产，比如上海的历史年均房价增速达10.76%。未来房价还会持续这样的高增长吗?

　　没有只涨不跌的资产，房价也是如此。

　　从政策上看，自2021年12月18日山东菏泽明确取消一二手房限售后，一个月内，包括深圳、广州、珠海、上海、衡阳、青岛等地先后出现楼市微调迹象。有分析认为，2021年楼市将进入“换挡期”。

　　在房地产业有句名言，“短期看金融，中期看土地，长期看人口。”

　　另一个数据显示，2021年全国土地流拍数达1808块，同比增长93.16%。部分一线城市流拍数量打破近十年记录;三四线城市流拍数量远超一二线总和。

　　也许未来中国房价还会上涨，但是目前阶段在中国投资房产可能已经不是性价比最高的投资方式了。

　　稳定收益类的资产的该如何选择?

　　既然在标准普尔家庭资产图中，是把40% 的钱定义为保本升值类，安全性就是这一部分要考虑的第一要素。

　　货币基金，是一种开放式基金，专门投向风险小的货币市场工具，区别于其他类型的开放式基金，具有高安全性、高流动性、稳定收益性，目前年化收益率在3%-4%之间。

　　债券基金，年收益略高于银行同期年利息，业绩较好的混合型债券基金的平均年收益超过10%，另外基金的年管理费在1.5%。实际收益为2.5%-7.5%之间。取中间平均数收益会在5%。左右，而且投资多为国债和企业债券，风险也不大，可以选择一些大型基金公司产品。

　　固收类的产品目前主要选择是银行系理财产品、互联网金融平台代销的理财产品以及P2P。这几类产品简单来说，底层资产都是债。

　　货币基金持有的债券最透明，以国债、国开、同业存单、优质地方债、优质公司债为主。

　　互联网金融平台代销的理财产品、银行理财产品的底层资产也比较透明。

　　固收类产品期限越长，收益越高，在流动性的配置上，可以使用“5-3-2”的 方式：

　　50%的1年期及以上;30%的90天及180天;20%的90期以下。

　　以上是本人的一结关于这个问题的回答，根据本人学识与经历写成的，如有不成熟的地方望指正。同时，喜欢我的回答请给我点个赞和加关注吧。我衷心希望通过解答能够帮助到朋友们。感谢头条号，提供平台，生活有您更精彩，还希望您好分享评论出来共同讨论这话题。最后，真诚的祝天下的朋友们每时每时每刻无论工作生活都健健康康快快乐乐，家和万事兴，年年发大财，恭喜发财，谢谢!

问题的关键在于，比例不可能够大。国家外汇局收汇结汇的直接结果就是汇率保持不变或在较小范围内波动。央行相当于是一个缓冲带，把内外能影响汇率的冲击都吸收下来。比如，外国对中国进口需求增多，人民币需求增多，如果无管制人民币肯定会升值，但央行在这时就会印钞票来满足这部分需求，防止人民币升值。这部分货币就属于我们常听说的“外汇占款”。所以你这个假设是不存在的。

对，是印钞票，央行印人民币从商业银行，和持有外汇的公司手中（实际中是外汇局和商业银行跟公司结汇，然后再跟结汇），购买美元。我国M2增速一直远高于经济增速的主要原因就是外汇管制带导致央行不得不印钞票来进行对冲。

央行印人民币获得大量美元储备，因为投资手段有限只能拿一部分去购买美国国债（其实绝大部分只是作为储备资产，以应对国外在华资本的兑付，有兴趣你可以去看看最新的第三季度我国国际收支表）获得较低的收益率（2%-4%左右）。还给人家其实是出于无奈，躺在自己金库里一分钱利息都没有。

压低人民币汇率是为了鼓励出口因为压低汇率会使得商品以美元计价的价格降低，增强竞争力。是有很多企业是靠出口退税来盈利，但对整个国家来说是没有影响的，不管这部分退税是以关税的形式被国家拿去还是以利润的形式被企业拿去。而且出口增加还关系到就业、产业链建设、工人及企业水平提升等等问题。

压低人民币汇率问题

假设人民币贬值到了10:1，我100块的东西卖出去10美金，换回来还是100RMB啊，除非你结汇不及时，手里拿着10美金拿了好久，万一人民币升值到了5:1，那你就只剩50块RMB了--亏了，这也是我国为什么要顶着那么大的压力不让人民币过快升值，我们手里拿着那么多美元和美元资产呢。