元朝末年，红巾军起义后，中原群雄纷起。一个叫张士诚的私盐贩子也聚集了十八人占山为王了。由于张士诚的部下以私盐贩子和青年农民为主体，战斗力很强，甚至还“不战而胜”元朝丞相脱脱的数十万大军。一时间军力大盛，席卷了苏北一带后又挥兵渡江南下，攻占了苏州，并在苏州建立了大周政权，改号天佑，自称诚王。
张士诚占领苏州后，还是颇有作为的，他兴修水利，免除赋税，发展工商农桑，兴办手工业和纺织业。苏州百姓也非常感激他。
公元1366年，南京的朱元璋派大将徐达帅兵20万攻打苏州，在围城一年后，张士诚兵败自杀，大周政权覆灭。由于张士诚为苏州人民做过好事，苏州人都忘不了他，经常谈论起他。
朱元璋深感苏州民心不稳，就派了军师刘伯温到苏州视察。刘伯温可不是等闲之辈，传说他“前算八百后算千年”，智慧比诸葛亮还高。他还有一本《推背图》，可以预言历代王朝的兴衰变革。很是了不起。
刘伯温到苏州后，东逛逛，西逛逛。发现苏州人确实很怀念张士诚，心里很是着急，心想：一定要找个办法，消除张士诚的影像。一天，他逛到了山塘街，一看，不禁倒吸了一口凉气。他发现，山塘街下有一条大白龙，正想挣脱束缚冲出生天。这可是张士诚的龙脉啊。
刘伯温眉头一皱，计上心来。他施展法术，设置了七座石狸猫在山塘街上。这七座石狸猫是：山塘桥畔“美仁狸”、通贵桥畔“通贵狸”、星桥畔“文星狸”、彩云桥畔“彩云狸”、青山桥畔“海涌狸”、西山庙桥畔“分水狸”、普济桥畔“白公狸”。传说狸猫是上古神兽，有千斤巨锁之力。七个狸猫死死得捆住了巨龙，使其永世不得翻身。这样张士诚的龙脉就被破了，无论苏州百姓如何想念他，他也回不来了。明朝江山会世世代代传下去。
时间到了二十一世纪，明王朝早已灭亡几百年了，山塘街上的石狸也早已荡然无存。而苏州老百姓仍然记得“七狸”的传说，仍然在“讲张”时固执的把“七里山塘”叫做“七狸山塘”。